The Danger of Going into Business Naively (ESPN/ENG)

in #hive-1409719 days ago

Spanish Translation

El peligro de emprender negocios de manera ingenua


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Hola amigos, espero que todos estén bien. Es un placer para mí agilizar este artículo para arrojar más luz sobre las lamentables preocupaciones que conlleva emprender
un negocio sin conocimientos o con muy pocos.

He observado la tendencia global tanto de las tendencias inflacionarias como deflacionarias, que tienen diferentes impactos en las personas, las empresas y las naciones en general. Muchas empresas están luchando para hacer frente a la hiperinflación en el entorno en el que se encuentran, dado que se incorporaron cuando los precios de las cosas eran más estables. Comparativamente, si llevamos esto al tema de Nigeria, hemos visto a diferentes inversores abandonar el territorio nigeriano debido a la inestabilidad de los precios y otras variables internas. Actualmente, más de siete empresas notables han abandonado el país hasta el momento, algunas de las cuales incluyen: Binance, Equinox, Microsoft y Bolt, GSK, etc.

Sin embargo, ¿decimos que estos inversores nunca supieron lo que se necesita para estar en el negocio? ¡No! Pero simplemente no fueron capaces de estudiar minuciosamente el sistema nigeriano, donde predominan la inseguridad y otros factores ambientales negativos. Por otro lado, dar marcha atrás parece ser la única opción que les queda después de verse afectados por estos factores ambientales negativos, haciendo caso omiso de las enormes oportunidades sin explotar que ofrece la economía nigeriana.

La ingenuidad en los negocios no se limita a la falta de conocimiento detallado del negocio al que se dirige, sino que también hay otros factores que se deben tener en cuenta a la hora de emprender un negocio. Por ejemplo, alguien que quiera dedicarse a la venta de equipos electrónicos no solo tendrá en cuenta los precios actuales de dichos equipos, sino que también deberá tener en cuenta los posibles daños y las futuras fluctuaciones de precios para evitar la quiebra por no tener en cuenta variables importantes.

El año pasado, un amigo mío llamado Ugo inició un negocio de cemento en la capital de mi estado, Umuahia. Como cualquier otro comerciante de cemento normal de la ciudad que querría despachar sus productos para abastecerse más con su facturación, Ugo vendió todo su cemento con la intención de reabastecerse en unos días. La semana en que decidió hacer un nuevo pedido, el gobierno actual, con su inapropiada reforma económica, optó por una devaluación de la moneda del país que afectó el poder adquisitivo de Ugo en ese momento, dado que el precio del cemento subió de ₦ 5.000 a ₦ 13.000, por lo que Ugo no pudo obtener la cantidad que quería. En este caso, no podemos deducir que Ugo no tenía un conocimiento razonable sobre el negocio del cemento, pero carecía del conocimiento del evento imprevisto de una devaluación abrupta de la moneda del gobierno.

Sin embargo, ¿deberíamos admitir que una buena racionalidad y una hoja de ruta para el éxito empresarial no son realistas? Bueno, dejo que cada uno tenga su opinión, ya que no soy un monopolista ni una isla de conocimiento. Las eventualidades económicas imprevistas pueden afectar a las empresas de forma positiva o negativa, sin importar quién esté involucrado. Es un hecho que en el ámbito de las criptomonedas, todo trader paciente y racional sabe cuándo mantener y cuándo dejar de invertir, dadas las diferentes psicologías de los marcadores que prevalecen en cada momento. Por ejemplo, un buen trader de criptomonedas sabe que después de cada pico viene otro pico profundo, lo que significa que ninguna tendencia opera a perpetuidad, pero esto no es cierto en el mundo real, ya que los eventos imprevistos pueden arruinar una empresa a perpetuidad si el propietario de la empresa no es lo suficientemente arrogante.

En este punto, analicemos enfáticamente los diferentes desastres que se podrían encontrar si se tiene un conocimiento deficiente sobre cómo funcionan las empresas.

Confío en que todo el mundo conozca la diferencia entre el fracaso y el éxito en los negocios, aunque puede que no parezca lo que es desde una lectura distante, si en realidad un negocio está floreciendo o decayendo, dado que la mayoría de las personas pueden estar pasando por una nomenclatura y un oxímoron que yo etiqueté como compromiso empresarial de risa y sonrisa. El hecho es que un empresario puede estar pidiendo préstamos para mantenerse a flote contra los observadores externos que lo etiquetan de incompetente, pero él sabe en su interior que su negocio no está haciendo que Amy avance.

Sin embargo, cuando los empresarios no están bien informados sobre la ruta del éxito para sus negocios, incurren en un mayor déficit que en ganancias. Es comprensible que el factor motivador e incentivador para la continuidad y la existencia futura de un negocio sea simplemente la ganancia, y cuando la rentabilidad se convierte en una variable que falta al hacer retroceder las medidas para el éxito empresarial, el resultado se vuelve más espurio que aceptable. En esencia, los empresarios fracasan cuando carecen de un buen sentido de conocimiento sobre sus negocios.

El abandono de la empresa y la quiebra son otros problemas obvios e inevitables que surgen como resultado de un conocimiento inadecuado sobre cómo debe funcionar una empresa. El dinero no es el único factor que impulsa a las empresas, sino que es una variable importante que se debe tener en cuenta al iniciar un negocio. Sin embargo, independientemente del volumen de dinero que se invierta en una empresa, sin un conocimiento adecuado sobre cómo debe gestionarse, dicha empresa acabará en quiebra.

Finalmente, en este sentido, añadiré también que los empresarios que carecen de un buen conocimiento de sus negocios gastan más de lo que ahorran o invierten. He aprendido que al final lo que importa en los negocios no es la cantidad de dinero que se gana cada día, sino la cantidad de dinero que se ahorra al final de cada operación comercial.

De todas formas, es un placer para mí bajar el telón en este punto, espero que hayas captado algo. Tus opiniones son muy apreciadas, gracias y adiós.

English Translation

The Danger of Going into Business Naively

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Hello friends, I trust everyone is fine. It's indeed my pleasure to streamline this article in order to shade more light on the deplorable concerns of going into
business without or with very little knowledge.

I have observed the global trend on both inflationary and deflationary trends which have different impacts on individuals, businesses and nations at large. Many businesses are battling to cope with hyperinflation in the environment they're situated in given they came onboard when prices of things were more stable. Comparatively, bringing this to the issue in Nigeria, we have seen different investors leaving the Nigerian soil because of instability in prices and other domestic variables. Currently, over seven notable companies have left the country so far, some of which include: Binance, Equinox, Microsoft and Bolt, GSK etc.

However, do we say that these investors never knew what it takes being in business? No! But just that they weren't able to painstakingly study the Nigerian system where insecurity and other negative environmental factors are predominant. On the other hand, backing out seems to be the only option they are left with after being hit by these negative environmental factors disregarding behemoth and untaped opportunities in the Nigerian economy.

Naivety in business does not only account for someone without a detailed knowledge of his intended business as there are other factors to consider when going into business. For instance, someone who wants to go into the sale of electronic equipment wouldn't only consider the current prices of those electronics but need to take into account possible damages and future price fluctuations against going bankrupt over non consideration of variables of importance.

Last year, a friend of mine by name Ugo started a cement business in my State capital Umuahia. Like every other normal cement dealer within the town who would want to lay off his goods in order to stock more with his turnover, Ugo sold all his cement with the intention of restocking in a few days. The week he decided to place new order, the current government with their inappropriate economic reform opted for a devaluation of the country's currency which affected Ugo's purchasing power at the moment given that the price of cement rose from ₦ 5,000 to ₦13,000 so Ugo was unable to get the quantity he wanted. In this instance, we can't deduce that Ugo didn't have a reasonable knowledge about cement business but he lacked the knowledge of unforseen event of abrupt government currency devaluation.

However, should we concede to the fat that a good rationality and roadmap to business success isn't realistic ? Well, I leave it for everyone to have a say since I'm not a monopolist and island of knowledge. Unforeseen economic eventualities can either affect businesses positively or negatively no matter who is involved. It's factual that in cryptocurrency every patient and rational trader knows when to hold and when to layoff given the different marker psychologies prevalent at each time. For instance, a good crypto trader knows that after every peak comes another deep giving that no trend trades in perpetuity but this is not true in the real world as unforeseen events can trash a business in perpetuity if the business owner isn't cocky enough.

At this point, let's emphatically take a perusal at the different mayhem that could be encountered given a poor knowledge on how businesses work.

I trust that everyone knows the difference between failure and success in business although it may not seem to be what it is from a distant perusal if actually a business is flourishing or declining giving that most people may be going through a nomenclature and oxymoron I tagged laughing and smiling entrepreneural engagement. The fact is that an entrepreneur may be borrowing to keep afloat against external observers tagging him to be incompetent but he knows within him that his business is not making any progress.

However, when entrepreneurs aren't well informed on the success route to their businesses, they incur more deficit balance than profit. It's understandable that the motivational and incentivizing factor to business continuity and future existence is simply profit and when profitability becomes a missing variable while regressing measures to business success, the result become more spurious than being accepted. In essence, entrepreneurs fail when they lack a good sense of knowledge over their businesses.

Rug pull and bankruptcy remains another obvious and inevitable issue that accrue as a result of inadequate knowledge on how a business should operate. Money isn't the only factor that powers businesses rather it's a major variable to be considered when going into business. Nevertheless, irrespective of the volume of money one invested into his business, without adequate knowledge on how it should be run, such business will go bankrupt.

Finally in this regard, I'll also add that entrepreneurs who have a good knowledge of their businesses, spend less than they save or invest because I have leant that at the end what matters in business isn't the amount of money realized each day rather the quantity of money saved at the end of each business deal.

Nonetheless, it's my pleasure to draw the curtain at this point, I trust you grabbed something. Your opinions are very much appreciated, thank you and good bye.

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Good evening @davchi2. You touch on several points that I have observed closely, for example the devaluations that put in check any venture, especially if it is small, as may have been the case of cement that you expose. Perhaps it is, as you point out, the lack of knowledge or trust in a certain stability in the economic policies of a government, and one does not quite accept that such stability does not exist.

In my country, large transnational companies have also defected, I think that at the time of investing, they assumed a calculated risk, however, this turned out to be greater than expected and I do not think it is due to lack of knowledge, it seems to me rather that when the rules change unilaterally, causing unexpected losses, it is simply necessary to accept that even the best company cannot operate under these parameters of instability.

In short, economic policies that generate confidence and stability is what can make a company consolidate, while these conditions are not moderately guaranteed, we will continue to see companies that come and go and ventures that are born and die in a very short time.

Greetings, it was a pleasure to read you.

Translated with DeepL.com (free version)

Buenas noches @davchi2. Tocas varios puntos que he observado de cerca, por ejemplo las devaluaciones que ponen en jaque cualquier emprendimiento, sobre todo si este es pequeño, como puede haber sido el del caso del cemento que expones. Tal vez es como señalas, la falta de conocimiento o el confiar en cierta estabilidad en las políticas económicas de un gobierno, y que uno no termina de aceptar que tal estabilidad no existe.

En mi país, también grandes empresas transnacionales han desertado, pienso que al momento de invertir, asumieron un riesgo calculado, sin embargo, este resultó ser mayor de lo esperado y no creo que sea por falta de conocimiento, me parece más bien que cuando las reglas cambian de manera unilateral, ocasionando pérdidas no esperadas, sencillamente hay que aceptar que ni la mejor empresa puede funcionar bajo estos parámetros de inestabilidad.

En fin, políticas económicas que generen confianza y estabilidad es lo que puede hacer que una empresa se consolide, mientras estas condiciones no sean medianamente garantizadas, seguiremos viendo empresas que vienen y van y emprendimientos que nacen y mueren en muy poco tiempo.

Saludos, fue un gusto leerte.

This is detailed. An entrpreneur should importantly know these things before going into business.

You're very correct friend

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Thank you very much